九鼎矿业基金首次募集5亿 专门基金增强竞争优势

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ChinaVenture北京时间5月7日消息，九鼎将在5月完成首只矿业基金募集，计划募集5亿元。在此之前，九鼎注资浙江华冶矿建集团有限公司时透露，年内募集专门矿业基金，该基金运行期为5年。主要关注能源、金属矿产与非金属矿产等领域。投资方向主要包括优质成熟矿企、高速成长型矿企参股投资，以及具有重大并购价值的矿企并购投资。

九鼎矿业基金，覆盖全产业链和全矿种，包括地质勘查、矿山开采、冶炼、矿山设计、矿山机械制造、矿山技术服务等整个产业链上的成熟企业，都是九鼎矿业投资的关注范围。

该基金由曾在国土资源部工作近20年的吕广丰领衔运作。在产业基金成立前，吕广丰已经主导对行业进行了摸底。他曾透露，国内具有一定规模的大型矿业企业超过6000家。此前，他已考察了100多家矿业企业，九鼎矿业基金项目资源储备有近3000个。

因矿业领域专业程度高、政策性强，使得九鼎投资看中了这块尚待开发之地。据悉，九鼎矿业基金已拥有二十几名矿业领域投资专家，已投资宝山矿业、华冶矿建、川衡化工等多个项目。

业内人士认为，在PE行业竞争态势加剧背景下，专业化基金路线已经渐成主流，尤其是在专业化程度更高的领域。除矿业基金外，九鼎还要成立一只消费领域基金，共募集10亿元。蔡蕾称，专业化基金的模式更能体现PE机构在项目发掘、增值服务等方面的竞争力。

据悉，中国现为世界最大的铁矿石进口国，我国铁矿石外贸依存度达到63%左右，据海关总署发布的统计数据，2011年1至9月中国累计进口矿石5.1亿吨，同比增长11.1%。去年上半年因铁矿石价格大涨,已拖累中国钢铁业为此多支付成本高达约160亿美元，对铁矿石的需求有增无减。

PE基金往专业化模式发展的趋势受到了很多业内人士的认同，多家机构此前亦有尝试，诸如鼎晖投资之前设立了房地产基金，达晨投资也成立了首只文化产业基金。也有机构就专门在某一细分领域展开投资，比如青云创投一直专注于清洁能源领域，包括赛维光电、中电光伏等都是其代表作；维梧创投则一直投资健康医疗行业，此前曾投资过康辉医疗。

专业基金模式即形成了“行业资源+PE平台”的模式，行业资源往往通过寻找具有强大业内资源的核心团队所覆盖，在PE机构统一的平台下运作，前者主要承担项目开发的职责，后者负责融资和管理，核心团队则通过享有一定的收益分成解决了激励的问题。比如九鼎医疗基金整合了禹勃团队的资源，矿业基金则瞄准的是吕广丰团队的资源，形成了行业“大佬”领衔加九鼎平台模式。